Potassium Chloride Fertilizer Supply Risk ของผู้ซื้อในเอเชียตะวันออกเฉียงใต้กำลังสูงขึ้นด้วยเหตุผลที่ตรงไปตรงมา คือรัสเซียและเบลารุสรวมกันเป็นแหล่งซัพพลายโพแทช (มิวเรียตออฟโพแทช หรือ MOP) สัดส่วนใหญ่มากของปริมาณที่ซื้อขายกันทั่วโลก และรายงานวิเคราะห์ของ Center for European Policy Analysis (CEPA) ชื่อ 'Russian Fertilizer: Nourishing the Roots of War' ชี้ว่ารายได้จากการส่งออกปุ๋ยยังเชื่อมโยงแน่นกับการหล่อเลี้ยงเศรษฐกิจสงครามของรัสเซีย ความเชื่อมโยงนี้ทำให้อุตสาหกรรมปุ๋ยยังเปิดรับความเสี่ยงจากการยกระดับมาตรการคว่ำบาตร ข้อจำกัดด้านการเดินเรือและประกันภัย รวมถึงการตัดสินใจหลีกเลี่ยงสินค้าต้นทางของผู้ซื้อเอง ซึ่งทั้งหมดนี้ตึงตัวขึ้นได้โดยแทบไม่ส่งสัญญาณล่วงหน้า สำหรับฝ่ายจัดซื้อที่ต้องหาโพแทสเซียมคลอไรด์ ยูเรีย แอมโมเนียมซัลเฟต หรือโพแทสเซียมซัลเฟต เข้าสายการผลิตอาหาร ปัจจัยการเกษตร และเคมีภัณฑ์อุตสาหกรรม ข้อสรุปเชิงปฏิบัติไม่ใช่การเร่งซื้อตุน แต่คือการเข้าใจกลไกให้ลึกพอที่จะสร้างความยืดหยุ่นในการจัดหาไว้ก่อนที่เหตุการณ์จริงจะบังคับให้ต้องตัดสินใจ

ทำไมการส่งออกปุ๋ยของรัสเซียและเบลารุสจึงถูกจับตาอย่างต่อเนื่อง

ปุ๋ยกลุ่มโพแทช ไนโตรเจน และฟอสเฟต เป็นหนึ่งในไม่กี่หมวดสินค้าส่งออกของรัสเซียและเบลารุสที่หลบพ้นมาตรการคว่ำบาตรระดับเข้มข้นที่ใช้กับพลังงานและสินค้าที่เกี่ยวข้องกับการทหารมาได้ ส่วนหนึ่งเพราะความกังวลเรื่องความมั่นคงทางอาหารของโลกทำให้การสั่งห้ามแบบครอบคลุมมีต้นทุนทางการเมืองสูงสำหรับประเทศผู้นำเข้า บทวิเคราะห์ของ CEPA มองประเด็นนี้ว่าเป็นช่องโหว่เชิงโครงสร้าง คือการส่งออกปุ๋ยสร้างรายได้เงินตราต่างประเทศให้รัสเซียอย่างมีนัยสำคัญ ในขณะที่ยังถูกจำกัดน้อยกว่าหมวดอื่นค่อนข้างมาก และนั่นคือเหตุผลที่อุตสาหกรรมนี้ถูกหยิบยกขึ้นมาถกในเวทีมาตรการคว่ำบาตรของสหภาพยุโรป สหรัฐฯ และประเทศพันธมิตรอยู่เรื่อย ๆ

ส่วนเบลารุสซึ่งเป็นผู้ผลิตโพแทชอันดับต้น ๆ ของโลก ถูกมาตรการคว่ำบาตรของสหภาพยุโรปและสหรัฐฯ ที่เกี่ยวข้องกับ Belaruskali มาตั้งแต่ปี 2021–2022 แล้ว ทำให้ต้องเปลี่ยนเส้นทางโลจิสติกส์ไปออกทางท่าเรือรัสเซียแทน ซึ่งตัวมันเองก็เป็นแหล่งของความผันผวนด้านค่าระวางและระยะเวลาส่งมอบที่มีมาก่อนการยกระดับมาตรการรอบใหม่ใด ๆ

ฐานซัพพลายโพแทสเซียมคลอไรด์ (MOP) กระจุกตัวแค่ไหน

การค้าโพแทชของโลกกระจุกตัวตามภูมิศาสตร์ของผู้ผลิตมากผิดปกติ แคนาดา รัสเซีย และเบลารุสรวมกันคิดเป็นสัดส่วนส่วนใหญ่ของปริมาณ MOP ที่ซื้อขายระหว่างประเทศ ตามตัวเลขที่ US Geological Survey เผยแพร่เป็นระยะใน Mineral Commodity Summaries ความกระจุกตัวนี้คือเหตุผลพื้นฐานว่าทำไมการเปลี่ยนนโยบายต่อการส่งออกของรัสเซียหรือเบลารุสจึงขยับราคาอ้างอิงและปริมาณที่หาได้ในตลาดโลกแรงกว่าการหยุดชะงักขนาดใกล้เคียงกันในสินค้าโภคภัณฑ์ที่มีผู้ผลิตกระจายตัวมากกว่า

ในทางปฏิบัติยังหมายความว่าผู้ซื้อในอาเซียนแทบไม่มีทางเลือกที่จะหันไปใช้ผู้ผลิตในประเทศหรือในภูมิภาคแทนได้ง่าย ๆ เพราะกำลังการผลิต MOP ไม่ได้กระจายตัวสม่ำเสมอ และแหล่งผลิตทางเลือกอย่างแคนาดา จอร์แดน อิสราเอล ชิลี หรือเยอรมนี ต่างมีระยะทางขนส่งและลีดไทม์เข้าท่าเรือในอาเซียนที่ต่างกันออกไป

Potassium Chloride Fertilizer Supply Risk ส่งผลอย่างไรกับผู้ซื้อในอาเซียน แบ่งตามกลุ่มอุตสาหกรรม

เปรียบเทียบท่าทีการจัดหาภายใต้เส้นทางนโยบายที่ต่างกัน

สถานการณ์ผลต่อตลาดที่น่าจะเกิดสิ่งที่ผู้ซื้อในอาเซียนควรทำตอนนี้
คงสภาพเดิม (ระดับมาตรการคว่ำบาตรไม่เปลี่ยน)ความผันผวนของค่าระวางและราคาแบบค่อยเป็นค่อยไป ตามต้นทุนการเปลี่ยนเส้นทางของเบลารุส ยังไม่ขาดแคลนเฉียบพลันรักษารายชื่อแหล่งผลิตที่หลากหลายไว้ ติดตามรายงานปุ๋ยของ CEPA/ICIS/Argus เป็นรายเดือน
ยกระดับ (มาตรการใหม่ของ EU/สหรัฐฯ ต่อโพแทชหรือการเดินเรือ)ส่วนต่างราคา MOP จากแหล่งที่ไม่ถูกคว่ำบาตรถ่างขึ้นชัดเจน ลีดไทม์จากแหล่งทางเลือกยาวขึ้นอนุมัติซัพพลายเออร์จากแคนาดา จอร์แดน หรือแหล่งอื่นที่ไม่ถูกคว่ำบาตรไว้ล่วงหน้า และวางสต็อกกันชนก่อนข่าว ไม่ใช่หลังข่าว
คลี่คลาย / มีข้อตกลงเจรจาการไหลของสินค้าออกทางทะเลดำและทะเลบอลติกกลับสู่ภาวะปกติบางส่วนเลี่ยงการผูกพันปริมาณมากเกินไปกับสินค้าที่จัดหาแบบฉุกเฉินในช่วงตลาดตึงตัว

เช็กลิสต์สำหรับติดตามและลงมือทำ

คำถามที่พบบ่อย

ตอนนี้มีความเสี่ยงขาดแคลนโพแทสเซียมคลอไรด์เฉียบพลันในอาเซียนหรือยัง

ณ เวลาที่เขียนบทความนี้ยังไม่ถึงขั้นขาดแคลนเฉียบพลัน แต่การที่ซัพพลาย MOP ของโลกกระจุกตัวอยู่ที่รัสเซียและเบลารุส ทำให้ความเสี่ยงนี้เป็นเรื่องเชิงโครงสร้าง ไม่ใช่เรื่องสมมติ และเปลี่ยนสถานะได้เร็วหากมาตรการคว่ำบาตรหรือข้อจำกัดด้านการเดินเรือเปลี่ยน

ทำไมการถกเรื่องมาตรการคว่ำบาตรในยุโรปจึงกระทบผู้ซื้อปุ๋ยในไทยหรือเวียดนาม

เพราะโพแทช ยูเรีย และปุ๋ยที่เกี่ยวข้องซื้อขายกันในตลาดโลกจริง ๆ การเปลี่ยนนโยบายที่ลดปริมาณจากผู้ส่งออกรายใหญ่รายหนึ่ง ย่อมขยับราคาและปริมาณที่หาได้ของสินค้าจากแหล่งที่ไม่ถูกคว่ำบาตรทั่วโลก รวมถึงสินค้าที่ไม่เคยผ่านรัสเซียหรือเบลารุสเลย

นอกจากรอดูสถานการณ์ ผู้ซื้อทำอะไรได้อีกบ้าง

อนุมัติแหล่งผลิตมากกว่าหนึ่งแหล่งสำหรับวัตถุดิบแต่ละตัว ขอเอกสารตรวจสอบย้อนกลับแหล่งกำเนิดจากซัพพลายเออร์ และกำหนดขนาดสต็อกกันชนให้สอดคล้องกับความกระจุกตัวที่มีอยู่จริงในตลาดโพแทช แทนที่จะปฏิบัติกับมันเหมือนสินค้าโภคภัณฑ์ทั่วไป

DIC ช่วยเรื่องนี้ได้อย่างไร

Diamond Interchem จัดหาโพแทสเซียมคลอไรด์ แอมโมเนียมซัลเฟต ยูเรีย และโพแทสเซียมซัลเฟต จากแหล่งผลิตที่ผ่านการอนุมัติหลายแหล่งเป็นแนวปฏิบัติประจำ ไม่ใช่มาตรการเฉพาะกิจตอนเกิดวิกฤต และออกแบบโปรแกรม VMI ให้ผู้ผลิตในอาเซียนถือสต็อกกันชนที่ใช้งานได้จริงโดยไม่ต้องแบกภาระความเสี่ยงด้านสินค้าคงคลังทั้งหมดไว้เอง คลังสินค้าเกรดยาที่แยกส่วนและช่องทางจัดส่งแบบ IBC drum ของเรา ซึ่งต่างจากโลจิสติกส์ ISO tank ที่มีผู้เล่นรายใหญ่ไม่กี่รายควบคุมอยู่ ทำให้เรามีความยืดหยุ่นในการส่งของล็อตเล็กลงและถี่ขึ้นในช่วงที่ตลาดกำลังตึงตัว แทนที่จะรอให้ครบเที่ยวแท็งก์เต็ม หากทีมของคุณต้องการทบทวนการกระจายแหล่งผลิตหรือออกแบบสต็อกกันชนสำหรับวัตถุดิบกลุ่มนี้ ทีมงานของเราพร้อมพูดคุยในรายละเอียด

บทความนี้มีให้อ่านใน English · Tiếng Việt English →Tiếng Việt →
แหล่งที่มา: Center for European Policy Analysis (CEPA)